# 0.写在前面、体系以及策略

第二个原因,在于这件事是一件需要耗费极大精力,又有很大风险的事情。

第三个原因,我自己也需要对这个策略进行不断的实践,不断将细节升级。

我必须深刻理解它的优点缺点,才能跟你交流。我会用我自己的钱去做实证,而不是用你的。

第一个方面,是观察金融世界的体系。

第二个方面,是一套完整的操作体系。

投资是科学,也是艺术,但你首先要懂科学。

世界观不同的人到一块能不打吗?你试试跟一个世界观不同的人结婚,看看会不会每天度日如年。

一个成熟的体系中,我建议要有长期策略以及短期策略。长期策略是用来赚增长 + 通胀的大钱。短期波段策略赚的是情绪以及波动的钱。

网格策略就是一个中短期波段策略,

另外,长期持仓品种,也可以叠加短期波段策略,

# 1.长短期策略相辅相成

好的投资策略,就是能让你实现「低买高卖」的策略。在一个完整的,出色的投资策略中,一定是要包含低买和高卖两部分。

同时,好的策略应该是一个量化的策略,能让你坚定执行的、清清楚楚的策略。

制定好这样的策略后,只需要两点:耐心地等待、坚定地执行。

它们分别是:定期不定额、价值网格、目标市值、定期动态再平衡。

网格策略。

定期不定额策略。

目标市值策略。

这个东西没有长期投资价值,或者长期投资价值很低,为什么要买它?我就不买。

我不这么做。小孩子才选择,成年人都要。

哪里有机会,哪里能赚钱,哪里就应该有你的身影。至于长期短期,并不是最重要的。该长期持有的好东西就踏踏实实拿着,该做波段那就吃完就走。

# 2.写给新朋友:ETF 计划的投资世界观

我没有责任为除我之外任何人的投资结果负什么责任,但也许是性格使然,我最不希望的,是有人因我而发生亏损。

波动不必然是风险,波动也不可怕。当然,这是有前提的。前提是,你没有把所有资产买在波峰,卖在波谷。如果你这么做了,恐怕神仙也救不了你。

这个指数投资计划,要做的事,就是将整体风险控制在一个很低水平的前提下,通过投资指数,在牛市中实现资产大幅增值。

我经常提醒大家,手里的廉价筹码不要轻易卖掉。

ETF 计划要保证我们持有的所有品种成本都控制在相对底部。各位要注意,是相对底部,不是绝对底部。也就是说,我们的成本,会比最低价高一些。

通常指数投资,只要不是买的特别贵,长期看就会有不错的收益。但我的要求更高,我的要求是,要买的相对便宜才可以。

在熊市中,如果所有人都一定要死,我们也要最后一个倒下。

建仓过程中,或建仓完毕后,市场下跌,指数基金亏钱,不要怕。只有波动才能带来超额利润,波动幅度越大越好。你要关注的,不是手里的基金跌了多少,而是你兜里的钱能买到多么便宜的便宜货。

千万不要在下跌的时候害怕,即使你不能说服自己加码买入,也一定不要轻易卖出。

不要因为一个品种一年、两年没有赚钱就心烦意乱。它爆发的时候,一周就可以给你 3 年的利润。

如果你能够接受这样的投资世界观:慢慢买入便宜的指数基金,慢慢等待开花结果,过程中即使有暴风骤雨也微笑面对。

# 3.详解 ETF 计划 Q&A

ETF 是一种指数基金。我们要通过适时的买卖它,取得超过大盘的收益率。当然,同时也超过至少 80% 的投资者(这是很谦虚的说法,实际上我认为至少 95% 的投资者会被我们打得落花流水)。

2003 年到 2017 年 14 年间,计划的总收益率大致在 12 倍左右。

A股是个聚宝盆。

ETF 计划最大的风险,经过上一轮的观察,我认为,是不能坚持。

第一是缺乏耐心。毕竟,大熊市中买了整整 3 年多,这个耐心,不是谁都能有。第二是突然要用钱,熊市底部交出了未来能赚大钱的筹码。

相反,你应该兴奋。赔的越多越兴奋。除非中国股市关门,不然你赔的越多,说明你未来赚超额利润的可能性就越大。这也是 ETF 强于股票的一个方面。股票可能退市,ETF 几乎不可能。

买入后 99% 的可能性会跌。因为我们是在熊市建仓。

合理计算收益的方法,是看盈亏在总的150份里是一个什么样的比例。

做了这个计划,你就会发现,自己多么喜欢熊市。多么盼望熊市更熊点。就像你去商场买东西,希望折扣低点、再低点。而不是用奇高的价格买入,盼着用更高的价格卖给别人。

# 4.2018 年年度总结

我们一半的A股仓位,都是在 2018 年买的。

这样的熊市逆势买入,大概率当然是买了就跌。

# 5.2019 年上半年回顾

我本人做金融投资,更喜欢下跌的时候控制跌幅,上涨的时候尽量跟上。

# 6.2019 年年度总结

第一点:几乎所有品种盈利。

虽然我们做的是指数投资,但是无论十年后指数是在 3000 点还是 2500 点,我们都能挣钱,区别只是赚多少而已。

第二点:几乎所有人都盈利。

# 7.2020 年年度总结

某些热门、高估、涨幅很高的板块和个股,会出现出乎很多人意料的调整。如果自最高点调整 30%~50% 请不要感到意外。

大多数股票未必会很差。

牛市中开始买入短期赚钱概率很高,长期看不容易取得好的收益。

# 8.2021 年长赢计划和网格的总结与反思 (上新 🌟)

计划第一大持仓红利,其全收益指数全年上涨 18%

第二大持仓 500 上涨 16%

低位不怕,高位不贪。上涨的过程中拿得住,高位舍得卖,低位敢于买

全年环保指数

油气及南油

一定要做好压力测试

我会删除之前挂好的日经225ETF的条件单

平平安安度过,不要发生意外的财产损失

年底看全年不赔钱

把医药+消费行业的仓位顶格建立起来

市场是客观的,不可改变的。可以改变的是我们自己。我们可以决定自己用什么策略去应对不可改变的市场和世界

上半年跌,要比下半年跌好很多

这样的暴跌带来的是真正买便宜货的好机会

健康的身体

够用的钱

和谐的人际关系

# 9.如果牛市来临,长赢真能跑赢大盘吗? (上新 🌟)

投资目标

牛市跟上指数,熊市不赔钱或者极少赔钱

上证

阶段表现

你如果用过去一段时间的表现,判断未来某个指数的走势,你就大错特错。你犯了我经常说的:短视。投资中,短视是最可怕的表现之一

如何做跟上大盘

第一,忽视周期。用近期表现套未来。第二,忽视弹性。用熊市表现套牛市

第一,荤素搭配,大小配合。

第二,熊市末期或者转折的时候加大高弹性指数的配置。

# 10.增强型会比普通指数基金更有优势吗? (上新 🌟)

没有任何投资策略可以每年、每个周期都保持表现良好

# 11.现在长赢 150 份不怎么发车了,还没补够怎么办? (上新 🌟)

我希望所有朋友持有任何品种的价格都不高于我

# 12.长赢计划发车文章中的「预计最大跌幅」是如何得出的? (上新 🌟)

投资基金、买股票,其实就是做生意。 做生意最关键的四个字就叫做「低买高卖」。

我在每次发车的品种后面标注最大跌幅,是为了告诉这些朋友,他们现在买的品种最多有可能浮亏多少。

历史纵向

世界横向

不会死的投资品种,通常来讲,从最高点到最低点,跌幅几乎不会超过 80%

在正常的最大跌幅上再加一点余量,力求让各位能尽量考虑风险多过考虑收益。

# 13.假如没有下一轮,自己该如何参考长赢进行投资? (上新 🌟)

根据自己的风险承受能力,确定各大类资产的基础配置比例。风险承受能力低,就多配置利率债。承受能力高,就多配置权益类资产。然后再平衡。

等你有了经验,就可以尝试动态配比

资产配置一定要有的,A股、美股、国内利率债、港股

# 14.A股日趋成熟,对长赢未来收益有影响吗? (上新 🌟)

在可预见的未来,人类作为一个整体,在资本市场上是不会「成熟」起来的

如果投资者真的「成熟」了,我们计划的收益率会降低吗

如果未来A股的波动真的能够稍微平缓一些,你一定能赚的更多

# 15.行情上涨后仓位不足怎么办? (上新 🌟)

仓位舒服,涨跌都舒服

# 16.噪音那么多,如何从茫茫市场中获得有用信息? (上新 🌟)

最重要的是养成独立思考的习惯,学会识别哪些信息有用,哪些信息是垃圾

# 17.有钱了先还房贷还是拿来投资呢? (上新 🌟)

资金成本

一切的根源在于「成本」

低成本资金拿在手里,如果你去做奢侈品消费或者非必要消费,那不如赶紧还掉

低成本资金如果乱投资,那就不如赶紧还掉

资本其实是非常珍贵得资源

# 18.应该劝父母投指数基金吗? (上新 🌟)

每个人对财富增值的需求是不同的

这不是一句「厌恶风险」就可以解释的问题

与其让父母承担投资风险,你不如把这个风险转移到自己身上

你可以给父母一个选择

# 19.对于资金量不大的工薪族,E大有何投资建议? (上新 🌟)

不要赔钱

至少五年不能动的

长期持有一定能挣钱

在不贵的地方,买入几个长期会好的指数基金,年化收益 10% 以上根本不是梦,而是事实。 A股是个聚宝盆。

不能短贷长投

# 20.在没有积蓄,只有每月结余的情况下如何更好地投资? (上新 🌟)

在基数过小的时候,也没有必要追求完善的组合。

如果市场有机会,自己又有新的资金,就不应该停止买入。

3 或者 6 个月为宜。

最大比例为你提供了一个安全范围,它保证你即使在主观调整错误的时候,也不会错得太过分

# 21.定投与资产配置孰优孰劣,初学者该如何选择? (上新 🌟)

定投第一大缺点是如果你手里有一笔资产,你根本不知道该如何投

如果牛市周期比较长,在山顶区域徘徊的时间很长,你的很多资金全都买在那个部位,那最终结果也会很差

一次配置的问题是有时候容易将大多数资产配置在高位

# 22.如何让下一代有一套完整的投资体系? (上新 🌟)

第一,认识市场。

第二,建立交易策略。

第三,建立资产配置模型。

第四,正式建立体系。

# 23.网格策略基础(1.0 版)

低买高卖。

我们要做的,是让自己在任何一种可能发生的时候,无论从事实又或者心理层面,保持冷静。

网格策略就是一种可以帮你在震荡市中获取一定收益,以及极大缓解焦虑的优质策略。

你要做网格的品种,一定是有底的品种。也就是说,不会死的品种。

压力测试是最重要的。

最好的开始时机,是价格略低于价值的时候。

# 24.网格策略进阶(2.0 版)

压力测试的重要性。

我永远不会让这些问题出现在我的投资中。

# 25.波段随谈

它会让你对下跌能够乐观接受甚至有些期盼。

大钱是坚定持有中赚到的。

一笔写于: 2/25/2022, 10:46:31 PM
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